公司简介

深圳市前海梧桐并购投资基金管理有限公司（简称“前海梧桐并购/前海梧桐并购基金”）是一个有思想的资本，是诞生于中国经济转型浪潮中的新型专业化、服务型金融机构。

公司专门联合细分领域的龙头上市公司，合作成立并购基金，通过持续梳理合作上市公司的发展战略，投资并整合相关产业，帮助这些上市公司成功实现战略转型和产业升级。公司主营业务包括并购基金、并购财务顾问、并购战略咨询等。

公司将在“互联网、信息化、节能环保、大健康、军工、工业自动化，以及文化教育”七大方向与优秀上市公司合作成立并购基金，实现产业布局。同时，公司以并购子基金为基础，逐步延伸到天使/VC以及Pre-IPO/二级市场投资阶段，通过产业投行协助投资退出，通过母基金分散投资风险，打造股权投资一“站”式解决方案。

主营业务

并购基金

协助上市公司寻找挖掘合适的标的资产，并针对不同情况给出结构化及非结构化（同股同权的管理型）的并购基金，以规避直接收购的风险，并以最低的成本实现产业布局。并购基金一般在项目投资6个月~2年内，将标的资产注入上市公司，从而实现退出。

并购财务顾问

针对上市公司及标的进行交易撮合及相关服务，包括但不限于：寻找合适的目标公司，并对标的进行全面评估，提供初步的收购方案；为并购企业提供相应的财务服务；安排并购企业与目标公司的总裁或董事长谈判，并协助并购企业签订收购合同；协助并购企业改组目标公司董事会和管理层等。

并购战略咨询

帮助上市公司从资本及产业发展趋势出发，立足公司主营业务发展现状，制定持续的并购战略，以实现完整的产业布局及整合策略。其中包括：如何运用上市公司直接收购以及并购基金实现多样化收购；如何在合适的情况下实现杠杆收购；如何运用各种灵活的支付手段来管理并购过程中的风险。

文化愿景

企业文化

世界上那些伟大的公司之所以伟大，其中的一个重要原因在于这些企业都有自己的核心价值观，这些核心价值观根植于每个员工的内心，成为整个团队和每个员工行动的座右铭，而这个核心价值观其实就是一个企业不可撼动的信念。

前海梧桐核心价值观

理想 勇敢 坚忍 脚踏实地 正直 创造价值

理想

伟大的企业都有着远大的理想及胆大包天的目标。1924年，IBM的前身，计算制表记录公司，只不过是一百多家相当平凡、希冀有所作为的中小企业中的一家。在此三年前，这家公司几乎破产，还是靠着大量借贷才捱过1921年的经济衰退。公司只有52名业务代表能够完成销售目标，主要依靠销售打卡机和肉摊上用的磅秤维持生计。但是，老华森不希望看到公司继续平庸下去，他希望公司改弦易辙，成为真正拥有全球地位的伟大公司。所以他改了公司的名称—“国际商用机器有限公司”。这个名称在当时近乎荒谬可笑，可是正是这种理想和雄心成就了一个真正的“IBM”。正如大家现在经常提到的“野心定律”，一个没有野心的人是不可能成就一番伟业，同理，一个没有理想的公司也绝不可能成就自己的伟大。而前海梧桐的理想就是成为中国顶尖的并购基金，并且未来在国际舞台上与国际顶尖并购基金同台共舞。

勇敢

这个世界的进步从来都是由少部分叛逆者引领的，叛逆者不满足于惯例、不满足于现状，于是要变革，要创新，创新就意味着违反惯例，于是会遭到批评甚至于是嘲笑和讥讽，然而真正的创造历史的人和公司都有着大无畏的精神，他们从来都不会被吓到；前美国国务卿基辛格博士所撰写的《论中国》提到，从1978年改革开放以来到现在，中国的领导人从来都是在面对批评和否定的状况下，勇敢地面对，不断创新和突破，才铸就了今天我们伟大祖国的辉煌。马云在阿里巴巴整个创业的过程中，经常被称为是个骗子，是个疯子，然而正是这个“骗子”选择了勇敢和坚持，一手缔造了当今时代最伟大的电子商务公司。今天，那些原本非常优秀的诸多公司都已经面临被颠覆的困境，基本都源自于他们失去了持续创新的能力。而今天这个时代就是颠覆与创新的时代，然而创新就意味着一定会遭遇失败，一定会面临批评，唯有勇敢地面对这一切的人才有可能真正创造历史。

坚忍

伟大的公司往往都拥有2种看似自相矛盾的特质，一方面他们胆大包天，另外一方面他们又严谨务实，即我们所说的胆大心细。如果仅仅胆大无异于莽夫，如果仅仅心细，又会谨小慎微、举足不前而难以成事。在这个世界上胆大而又心细的人非常少见，如果我们同时拥有这样的两种特质，则成功的机会会比别人大很多。另外，在金融这样一个精英荟萃的行业里，千万不能仅靠聪明生存。正如中国第一任证监会主席刘鸿儒所说的一句话：如果你假定自己比别人聪明，从一开始你就输了，在这个行业若想凭借小聪明去生存，最后一定会输得很惨，这个行业从来都需要的是勤奋以及近似苛刻的严谨。金融行业里最怕的就是黑天鹅事件，我们做的一百件事情当中哪怕做对了99件，做错的那一件事情就足以葬送我们的全部，所以我们更需要严谨务实及脚踏实地。

脚踏实地

人间正道是沧桑。世界上没有捷径，没有一个成功是可以随随便便获得的。能吃苦中苦，方为人上人。成功的道路一点都不拥挤，因为这个世界上绝大多数人都不能承受走向成功所必然面对的痛苦，坚持到最后的人寥寥无几，然而正是这些人才迎来了最后的成功，他们的经历再次证明真正的强人往往是那些能够把普通的事情做到不普通的人。

正直

金融行业当中最宝贵的财富是信任，然而信任不是别人给的，是自己的言行及努力换来的，“路遥知马力，日久见人心”，我们唯有做到：绝不做亏心事，不做投机的事，不做灰色的事情，不做不合规的事，不做不合法的事，以正直及光明磊落才能赢得尊重和信任。

创造价值

对于前海梧桐并购而言，创造社会价值永远都比赚钱更重要，这是一种社会使命。其实当我们真正为我们的合作伙伴、为我们的投资人、为社会的进步创造价值的时候，又何需担心自己的财富不增长呢？上天总是公平的，决定我们的人格是否高贵的很重要的一部分在于我们的出发点。“天道酬勤”是永远不破的真理。

目标愿景

公司目标

• 3年内管理基金数量12支以上，规模达到50亿；

• 5年内管理基金规模达到100亿，其中第三方独立并
  购基金达到20亿以上；

• 5年内实现IPO；

• 7年内扶持5家市值超千亿的中国上市公司；

• 10年内扶持5家中国上市公司成为具有全球影响力
  的上市公司。

企业愿景

• 成为中国顶尖的并购基金；

• 在全球范围内与世界级并购基金共舞；

• 成就员工职业梦想。

经营优势

强大的股东背景

公司控股股东——前海股权交易中心目前挂牌企业超过9800家，而且前海股权交易中心在全国诸多省市建立100余个办事处，与当地政府及相关部门联系紧密。

前海股权交易中心的股东包括中信证券、国信证券、安信证券、深圳证券信息有限公司（深交所下属企业）、深圳市创新投资集团、深圳市远致投资有限公司、深圳联合产权交易所、深圳市前海开发投资控股有限公司。

A轮、B轮融资战略股东，其中包括多位上市公司高管、第三方财富管理机构等，将为公司未来的发展提供强力的支持。强大的股东背景将为基金提供丰富的买方（上市公司）及卖方资源，以及丰富的资金渠道 。

丰富的项目储备

前海股权交易中心拥有海量挂牌企业，为公司提供丰富的项目资源。同时，依托强大股东背景，公司与国内多家著名PE机构、咨询服务机构、会计师事务所、律师事务所等机构建立战略伙伴关系，在上市公司及并购标的资源方面储备丰富。

公司目前储备的项目主要集中在以下领域：

• 互联网及移动互联网；

• 智慧城市及信息化；

• 高端智能制造；

• 影视文化；

产融结合的人才队伍

针对基金的战略投资方向，已形成产业与资本深度融合的专业化队伍，其中包括行业专家和金融专家。公司是国内非常少见的2/3以上投资人才来自于产业的机构。

• 行业专家：公司各核心投资团队在互联网、智慧城市及信息化、高端智能制造等领域拥有丰富的从业经验，其中包括来自于华为、中兴、盛大游戏、360、甲骨文等优秀企业并拥有长期行业经验的专家级人才，对产业发展有着深刻、精准的理解。

• 金融专家：公司拥有来自于国信证券、招商证券、招商银行等机构的投行及投资团队的精英人才，在并购重组、资产管理方面拥有深厚的理论知识及丰富的实践经验，且与境内外银行、信托、保险、第三方理财等金融机构有着广泛而长期的合作历史。

多维度资金解决方案

同股同权的管理型并购基金

各方出资比例见图中所示：

该基金存续期可以做到3+1；

为规避同业竞争及关联交易风险，上市公司股东不在GP层面参股；

投资标的既可来自上市公司股东推荐，也可来自前海梧桐推荐；

各方利益分配参照不同情况可能略有调整。

注：XX梧桐为前海梧桐并购与上市公司联合成立的基金管理公司

可以实现杠杆收购的结构化并购基金

杠杆收购适用于标的资产风险可控、可被管理的投资，同时其兼备上市公司股东财富管理的功能。

各方出资比例见图中所示：

该基金存续期一般为3+1；

为规避同业竞争及关联交易风险，上市公司股东不在GP层面参股；

由于有优先级资金的介入，因此有可能需要上市公司提供股权质押或回购承诺等保证措施；

优先级资金成本一般为 9%-13%；依据不同项目风险，对应资金成本及增信措施略有不同。

与政府合作的产业基金

有利于上市公司借助于地方政府的资源优势，实现区域化产业整合。

各方出资比例见图中所示：

为规避同业竞争及关联交易风险，上市公司股东不在GP层面参股；

投资标的更侧重于地方政府推荐；

各方利益分配参照不同情况可能略有调整。